Das Chance-Risiko-Verhältnis vergleicht die geplante Chance mit dem geplanten Risiko. Hier siehst du die Rechnung, ihren Zusammenhang mit der Trefferquote und die Grenzen. Mit einem Rechner für Long und Short.
Von Markus Horch · CCM Trading-Glossar
KI-generiertes Themenmotiv für CCM.
Das Wichtigste in Kürze
Das CRV vergleicht möglichen Gewinn und mögliches Risiko eines Trades. Beides steht fest, BEVOR du einsteigst.
Bei konstanten Gewinnen von 3R und Verlusten von 1R liegt die rechnerische Gewinnschwelle vor Kosten bei 25 % Trefferquote.
Das CRV allein sagt nichts über die Trefferwahrscheinlichkeit aus. Fees, Slippage und tatsächliche Ausführungen gehören zur Auswertung.
Weiter unten: Rechner zum Ausprobieren mit deinen eigenen Zahlen.
Was ist das Chance-Risiko-Verhältnis?
Das Chance-Risiko-Verhältnis (kurz CRV, englisch Risk-Reward-Ratio) beschreibt, wie viel du in einem Trade gewinnen kannst, im Verhältnis zu dem, was du riskierst. Entry, Stop und Target werden vor dem Trade geplant. Die tatsächliche Ausführung kann davon abweichen.
Schematisches Long-Beispiel pro Einheit, vor Kosten: 6 € Chance bei 2 € geplantem Risiko. Der tatsächliche Verlust kann durch die Ausführung abweichen.
Ein geplantes CRV von 3:1 stellt drei Einheiten Chance einer Einheit Risiko gegenüber. Ob daraus ein positiver Erwartungswert entsteht, hängt auch von Trefferquote, Kosten und dem tatsächlich erreichten Verhältnis ab.
CRV und Trefferquote
Das folgende Beispiel nimmt ein festes Risiko von 100 € pro Trade an. Jeder Gewinn erreicht genau 3R, jeder Verlust genau −1R. Es veranschaulicht die Rechnung, nicht das zu erwartende Ergebnis einer Strategie:
Rechenbeispiel: 10 Trades, 6 Verlierer
6 Verlust-Trades × 100 €
−600 €
4 Gewinn-Trades × 300 €
+1.200 €
Ergebnis nach 10 Trades, trotz 60 % Verlierern
+600 €
Vereinfachtes Rechenbeispiel zur Veranschaulichung des Konzepts, ohne Gebühren und Slippage. Keine Renditeaussage und kein typisches Ergebnis. Trading ist mit erheblichen Verlustrisiken verbunden.
In diesem Beispiel ergibt sich vor Kosten ein Plus. Eine andere Verteilung der Ergebnisse kann zu Verlusten führen. Die geplanten 3R müssen tatsächlich erreicht werden; ein eingetragenes Target genügt nicht.
Rechne es selbst: der CRV-Rechner
Trag deine Zahlen ein. Der Rechner zeigt dir sofort dein Verhältnis und wie viele Trades du davon gewinnen musst, um rechnerisch bei null zu landen.
CRV-Rechner
Dein Chance-Risiko-Verhältnis3,0 : 1
Bei konstant 3R Gewinn und 1R Verlust liegt die rechnerische Gewinnschwelle vor Kosten bei 25 % Trefferquote.
Rechenwerkzeug zu Bildungszwecken, ohne Gebühren und Slippage. Keine Anlageberatung.
Die 3 Fehler, die das CRV zerstören
Stop-Loss verschieben. Aus 1 Risiko werden 2, dann 3. Das Verhältnis kippt, die ganze Rechnung ist wertlos.
Gewinne zu früh mitnehmen. Wer geplante Gewinne von 3R bereits bei 1R schließt und jeweils 1R verliert, erzielt tatsächlich 1:1. Die Gewinnschwelle steigt vor Kosten von 25 % auf 50 %.
Trades ohne Setup erzwingen. Kein Setup, kein Trade. Mehr Bildschirmzeit bedeutet nicht mehr Erfolg. Nichtstun ist oft die bessere Entscheidung.
So wendest du es ab heute an
Definiere VOR jedem Trade: Einstieg, Stop-Loss, Ziel. Alle drei schriftlich.
Nimm nur Setups, deren Verhältnis mindestens deinem Mindest-CRV entspricht.
Führe ein Journal: Untersuche über eine ausreichende Stichprobe, wie sich Trefferquote und realisiertes CRV verhalten. 20 Trades allein sind kein belastbarer Nachweis.
Bewerte dich nach Regeltreue, nicht nach dem Ergebnis des einzelnen Trades.
Das war die Mathematik. Das Handwerk ist der nächste Schritt.
Das CRV ist eine von drei Säulen im CCM Trading System: klare Level, klare Sequenz, klares Risiko. Im kostenlosen Guide lernst du den Zusammenhang kennen.
Das hängt von deiner Trefferquote ab. Ein 3:1 CRV bedeutet: 1 riskieren, um 3 zu gewinnen. Damit kann eine Strategie rechnerisch auch dann aufgehen, wenn mehr als die Hälfte der Trades verliert. Entscheidend ist, dass Verhältnis und Trefferquote zusammenpassen und du dein Regelwerk diszipliniert einhältst.
Wie berechne ich das CRV konkret?
Möglicher Gewinn geteilt durch mögliches Risiko. Beispiel: Einstieg 100, Stop-Loss 98, Ziel 106. Risiko 2, Chance 6, CRV 3:1. Wichtig: Beide Werte stehen fest, bevor der Trade geöffnet wird.
Garantiert ein hohes CRV einen Gewinn?
Nein. Ein weit entferntes Target kann ein hohes geplantes CRV ergeben und trotzdem selten erreicht werden. Entscheidend sind die tatsächlich realisierten Gewinne und Verluste, ihre Häufigkeit und die Kosten.
Ist das hier eine Anlageberatung?
Nein. Diese Seite ist reine Bildung und erklärt ein Rechenkonzept. Sie ist keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Handel. Trading ist mit erheblichen Verlustrisiken verbunden.
